移动版

电子周报2016年第27期:产业整合新逻辑助力,半导体板块再现投资机会

发布时间:2016-08-08    研究机构:海通证券

板块行情:上周A 股止跌盘整,整体小幅震荡上扬,周五出现窄幅回调。上周成交量低迷,最大日成交金额4175 亿元。上周房地产板块涨幅遥遥领先,周涨幅达5.46%;钢铁、商贸零售板块分别上涨为1.38%和1.30%;食品饮料、国防军工和家电板块领跌,分别达到2.08%、1.83%和1.75%。上周沪深300 指数上涨0.04%,电子元器件板块下跌0.04%。

每周随笔:产业整合新逻辑助力,【半导体】板块再现投资机会

随着近期创业板下跌,6月强势上涨的半导体板块经过一段调整,个股到现在部分都有20%左右的跌幅。当前时点我们认为,半导体板块重新进入有吸引力的投资区间,产业整合将可能成为板块新的强力催化剂。

我们一直强调的半导体板块整合的逻辑,叠加“建厂”逻辑,将成板块上涨新引擎!观察国家大基金的思路可以发现,在产业链各环节打造龙头企业做为产业整合平台,整合海内外资源,快速提升国内企业的技术水平,充分享受未来几年国内快速增长的市场!这是正确有效的做法!

近期可以看到的,北京君正拟收购美国退市芯片公司豪威科技、华灿光电拟收购美国退市mems芯片公司美芯,前期的艾派克收购美国SCC和利盟、长电科技收购新加坡星科金朋、通富微电收购AMD封测资产、耐威科技收购瑞典mems代工厂Silex、七星电子收购北方微,紫光的全球不断出手……等等这些海内外整合事件多数都闪现着国家或地方产业基金的身影,预计后续会有更多整合的动作出现!

为什么要产业整合?在需要时间技术沉淀的半导体行业,国内企业还有较大的水平差距,只有通过整合,才能快速提高水平,才能加快国产化的步伐,分享未来几年国内快速增长的市场!

所以,在这个时间点,我们强力看多半导体板块,产业整合逻辑将不断得到验证,“建厂”过程中将更多实现国产化!

重点组合:七星电子、上海新阳、南大光电、大港股份、太极实业、全志科技、艾派克、耐威科技、通富微电、华天科技、长电科技等。

行业热点新闻: 三星NOTE 7发布,具备IP68防水以及虹膜识别技术。 汉微科通过与ASML合并案。

8月投资组合:沪电股份、鸿利光电、上海新阳、启源装备、深科技、紫光国芯、大港股份、万润股份、利亚德、国光电器、七星电子、保千里、恒宝股份、汇冠股份。

风险因素:系统性风险。

申请时请注明股票名称